Immeubles de placement ou portefeuille d’investissements : 5 facteurs à prendre en compte avant d’investir
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1. Diversification
Immeuble de placement - Vous vous exposez à un risque de concentration si plusieurs des propriétés que vous possédez se situent dans la même région.
- Si la valeur baisse dans une région, le même effet négatif peut avoir une incidence sur toutes vos propriétés.
- Un portefeuille diversifié peut vous permettre de réduire le risque en investissant dans des catégories d’actif, des régions et des secteurs divers.
2. Liquidité
Immeuble de placement - Investissement considéré non liquide – la vente peut prendre plusieurs mois – la date de clôture peut être repoussée.
- Pendant ce temps, il faut continuer à payer l’impôt foncier, le prêt hypothécaire et les frais divers
- En cas de vente à brève échéance, vous devrez peut-être assumer des frais supplémentaires ou réduire le prix.
- La propriété ne peut pas être vendue en parties.
- En règle générale, un portefeuille est très liquide. Par exemple, la vente d’un fonds de placement peut prendre deux ou trois jours et à des frais minimaux ou nuls. (Veuillez consulter le prospectus du fonds pour en savoir plus sur les frais relatifs à la vente qui peuvent s’appliquer.)
- Peut être vendu en parties.
3. Investissement minimal requis
Immeuble de placement - Relativement élevé.
- Peu élevé.
4. Efficience fiscale du revenu1
Immeuble de placement - Revenu de location net imposable en tant que revenu (à 100 %).
- La vente d’une résidence secondaire peut être imposée comme revenu2 ou gains en capital.
- Les distributions peuvent comporter des revenus d’intérêts, de dividendes, d’autres revenus, des gains en capital et un remboursement de capital.
- La vente peut être imposée comme revenu2 ou gains en capital pour les investisseurs assujettis à l’impôt.
5. Coûts / Dépenses
Immeuble de placement - Les taux hypothécaires sont faibles, mais une hausse des taux d’intérêt peut avoir un effet important sur vos liquidités mensuelles.
- Il faut continuer à payer le prêt hypothécaire et les frais divers pour une propriété inoccupée ou endommagée.
- Vous pouvez en assurer la gestion vous-même ou engager une agence en fonction du temps et des efforts requis.
- Les frais peuvent être imprévisibles – les frais de gestion représentent généralement de 6 à 12 % du revenu locatif mensuel3, sans comprendre la maintenance suivie de la propriété.
- Frais de transaction approximativement de 4 à 11 %4.
- Le ratio des frais de gestion (RFG) d’un fonds de placement comprend l’entretien, le rééquilibrage et la prestation de services de conseil continus.
- Les coûts sont connus et figurent sur le site Web de la société de gestion du fonds ou dans l'aperçu du fonds pertinent.
- Frais de transaction habituellement peu élevés ou nuls.
Que pouvez-vous faire?
Certains investisseurs choisissent de placer leur argent dans l’immobilier, souvent aux dépens de l’assemblage d’un portefeuille diversifié, mais est-ce réellement la meilleure solution en toutes circonstances?
Fait important à retenir : un portefeuille bien équilibré peut aider à atténuer le risque et augmenter en valeur à long terme, tout en coûtant moins cher à gérer qu’un investissement exclusivement immobilier.
Votre conseiller financier peut vous aider à déterminer la place de l'investissement immobilier dans l'ensemble de votre portefeuille, et vous aider ainsi à vous assurer que vous ne contractez pas une dette trop élevée, que vos autres objectifs ne souffrent pas de ce choix et que votre portefeuille bénéficie d'une diversification suffisante.
2 Si vous faites des affaires dans le domaine de la vente et de l'achat de biens immobiliers ou de titres, ou en cas de récupération de l'excédent de la décuction pour amortissement.
3 https://www.allpropertymanagement.com/resources/ask-a-pro/posts/how-much-property-managers-charge
4 https://www.globalpropertyguide.com/North-America/Canada/Buying-Guide
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