Salle de presse

La Société de Gestion AGF Limitée annonce ses résultats financiers pour le quatrième trimestre et pour l’exercice 2022

le 25 janvier 2023 • Rapports trimestriels/Dividendes

• Bénéfice dilué déclaré se chiffrant à 0,32 $ par action pour le trimestre
• Ventes nettes de FCP de 251,0 millions $ pour le trimestre
• Annonce d’un dividende de 0,10 $ par action pour le trimestre

La Société de Gestion AGF Limitée (« AGF » ou la « Société ») (TSX : AGF.B) a publié aujourd’hui ses résultats financiers pour le quatrième trimestre et l’exercice terminés le 30 novembre 2022.

AGF a déclaré un actif géré, ainsi que des actifs donnant droit à des commissions ¹ totalisant 41,8 milliards $, par rapport à 39,6 milliards $ au 31 août 2022 et à 42,6 milliards $ au 30 novembre 2021. La diminution de l’actif géré d’une année sur l’autre s’explique par la présence de volatilité sur les marchés.

« Malgré le contexte mouvementé sur les marchés, nous avons continué de produire des rendements supérieurs à ceux de l’industrie, ce qui appuie notre démarche en matière d’investissement et notre processus de gestion du risque caractérisés par notre discipline, de même que notre gamme de produits conçus pour résister à toutes les conditions des marchés », a déclaré Kevin McCreadie, chef de la direction et chef des investissements, à AGF.

« En me tournant vers l’avenir, je me réjouis de notre élan ainsi que des occasions qui se présentent pour notre Société. Nous bénéficions non seulement d’un rendement robuste, mais aussi d’une marque reconnue et d’un bilan solide », a ajouté M. McCreadie.

Les ventes brutes de fonds communs de placement (FCP) d’AGF ont totalisé 914 millions $ au quatrième trimestre de 2022, et elles étaient de 914 millions $ pour la même période en 2021. Les ventes nettes de FCP d’AGF se chiffraient à 251 millions $ pour le quatrième trimestre de 2022, contre 352 millions $ pour la période correspondante en 2021. Les ventes d’AGF ont continué de surpasser celles de l’industrie ² qui, pendant le trimestre, a fait état de rachats nets, alors que les FCP d’AGF ont continué d’afficher des ventes nettes.

« Au cours des 12 derniers mois, nous avons veillé particulièrement à maintenir et à tirer parti de notre dynamisme considérable, tout en continuant d’établir des relations clés et de produire de bons rendements, a indiqué Judy Goldring, présidente et chef de la distribution à l’échelle mondiale, à AGF. Nos résultats positifs relativement aux ventes de FCP de détail sont restés vigoureux tout au long du trimestre, alors que la plupart de nos fonds de série F les plus performants ont reçu des cotes de quatre ou de cinq étoiles de Morningstar Canada ³. »

¹ Les actifs donnant droit à des commissions représentent les actifs dans lesquels AGF détient des intéressements et touche des commissions récurrentes, sans toutefois détenir une participation dans les sociétés assumant la gestion de tels actifs.
² Total des fonds communs de placement à long terme dans l’industrie canadienne des fonds communs de placement, selon l’Institut des fonds d’investissement du Canada (IFIC).
³ Source : https://www.agf.com/ca/fr/produits/les-plus-performants/index.jsp

Faits saillants sur le plan des affaires :

• Au cours de l’année dernière. AGF a adopté un modèle de travail hybride, alors que ses employés emménageaient dans les locaux de son nouveau siège social à CIBC SQUARE. L’immeuble, à la fine pointe de la technologie, offre aux employés un lieu de travail adaptable, ainsi que des occasions d’accroître la collaboration et la communication, en plus de permettre de réduire davantage l’empreinte écologique des bureaux de son entreprise, soit d’environ 22 %.
• En 2022, Ash Lawrence s’est joint à AGF à titre de chef de Capital Privé AGF, où il a entrepris de renforcer l’équipe. Il est chargé de diriger la croissance continue des affaires d’AGF dans le volet du capital privé et il a présenté un plan stratégique structuré au conseil d’administration à cet effet.
• AGF a nommé Cybele Negris, chef de la direction et cofondatrice de Webnames.ca Inc., à son conseil d’administration. M^me Negris est entrée en fonction le 27 septembre 2022. Entrepreneure accomplie du secteur des technologies et administratrice chevronnée, elle ajoute à la diversité collective d’expériences, d’expertises et de perspectives, au sein du conseil d’AGF.
• Par ailleurs, Ian Clarke, membre du conseil d’administration d’AGF, remplacera Douglas L. Derry à titre de président du comité d’audit. À la suite de l’exercice financier, M. Derry se retire du conseil d’administration. AGF remercie M. Derry de sa collaboration pendant les 25 dernières années, au cours desquelles il a siégé au conseil d’administration d’AGF ainsi qu’à celui des Fonds AGF.
• Le volet des comptes à gestion distincte d’AGF a également démontré un regain en 2022. À ce jour, AGF a ajouté avec succès ses stratégies de comptes à gestion distincte aux offres de plusieurs plateformes spécialisées, y compris Vestmark, SMArtX Advisory Solutions LLC et Envestnet.
• Au 30 novembre 2022, les FCP canadiens d’AGF ont surpassé les rendements d’investissement cibles sur un an et sur trois ans, en réalisant des moyennes percentiles de 41 % (cible de 50 %) et de 30 % (cible de 40 %), respectivement, le premier percentile correspondant au meilleur rendement possible.
• Le 14 novembre 2022, AGF a annoncé les résultats définitifs de son importante offre publique de rachat. Dans le cadre de cette offre, AGF a acheté aux fins d’annulation 3 488 646 actions de catégorie B sans droit de vote, au prix de 6,75 $ par action, ce qui représente un prix total de 23,5 millions $, soit environ 5,1 % du nombre total d’actions de catégorie B sans droit de vote d’AGF émises et en circulation au 3 octobre 2022, date à laquelle l’importante offre publique de rachat avait débuté.
• En 2022, AGF a célébré son 65^e anniversaire. La longévité de la Société est éloquente sur plusieurs plans. Elle témoigne notamment d’un historique jalonné d’innovations, d’une démarche rigoureuse en matière d’investissement et d’un engagement inébranlable à l’égard des clients.

Faits saillants sur le plan financier :

• Les frais de gestion, frais de conseil et frais d’administration se chiffraient à 103,0 millions $ et à 430,3 millions $ pour le trimestre et l’exercice financier terminés le 30 novembre 2022, alors qu’ils étaient de 113,0 millions $ et de 432,2 millions $, respectivement, pour les périodes correspondantes en 2021. La diminution de revenu est surtout attribuable à une baisse de l’actif géré moyen de FCP.
• Les frais de vente, frais généraux et frais d’administration se chiffraient à 51,5 millions $ et à 194,6 millions $ pour le trimestre et l’exercice terminés le 30 novembre 2022, par rapport à 49,9 millions $ et à 195,1 millions $ en 2021.
• Le BAIIA ajusté avant les commissions pour le trimestre et l’exercice terminés le 30 novembre 2022 s’établissait à 30,2 millions $ et à 138,6 millions $, par rapport à 35,5 millions $ et à 127,7 millions $ pour les périodes correspondantes en 2021.
• Le revenu net pour le trimestre et l’exercice terminés le 30 novembre 2022 se chiffrait à 21,6 millions $ (BPA dilué de 0,32 $) et à 66,6 millions $ (BPA dilué de 0,96 $), respectivement, par rapport à 13,8 millions $ (BPA dilué de 0,19 $) et à 39,3 millions $ (BPA dilué de 0,55 $), respectivement, pour les périodes correspondantes en 2021.

¹ Le BAIIA avant les commissions (bénéfice avant intérêts, impôts, amortissements et commissions de vente reportées), le BAIIA ajusté avant les commissions, le revenu net ajusté, le bénéfice dilué ajusté par action et les flux de trésorerie disponibles ne sont pas des mesures conformes aux IFRS. La Société utilise des mesures non conformes aux IFRS pour évaluer son rendement global et faciliter la comparaison des résultats trimestriels et annuels d’une période à l’autre. Ces mesures nous permettent d’évaluer nos activités de gestion de placements sans tenir compte de l’effet des éléments hors exploitation. Elles peuvent ne pas être comparables à des mesures semblables présentées par d’autres sociétés. Ces mesures non conformes aux IFRS et les rapprochements avec les IFRS, lorsqu’il y a lieu, sont énoncés dans le rapport de gestion disponible sur le site www.agf.com .

² L’actif géré de FCP comprend l’actif géré de FCP de détail, celui de fonds en gestion commune et celui de clients institutionnels ayant investi dans des séries personnalisées et offertes dans le cadre de FCP.

³ Les actifs donnant droit à des commissions représentent les actifs dans lesquels AGF détient des intéressements et touche des commissions récurrentes, sans toutefois détenir une participation dans les sociétés assumant la gestion de tels actifs.

• Rapport de la direction et les états financiers pour les exercices terminés les 30 novembre 2022 et 2021 (en anglais seulement)

Conférence téléphonique

AGF donnera une conférence téléphonique afin de commenter ces résultats aujourd’hui à 11 h (HE).

La webémission audio en direct et les documents d’appoint (en anglais seulement) seront disponibles dans la section « Relations avec les investisseurs » du site Web d’AGF à www.agf.com ou à  https://edge.media-server.com/mmc/p/veoauyqt (en anglais seulement). Vous pourrez aussi y accéder par téléphone en vous inscrivant ici, ou encore dans la section « Relations avec les investisseurs » du site Web d’AGF à  www.agf.com, afin de recevoir les numéros à composer et le code d’accès unique.

La discussion et les documents d’appoint seront archivés et accessibles à partir du même lien que la webémission dans les 24 heures qui suivront la conférence téléphonique.

Au sujet de La Société de Gestion AGF Limitée

Fondée en 1957, La Société de Gestion AGF Limitée (AGF) est une société indépendante de gestion de placements diversifiés à l’échelle mondiale, qui offre l’excellence en investissant sur les marchés publics et privés, par l’entremise de ses trois plateformes d’activités distinctes : Investissement AGF, Capital Privé AGF et Patrimoine Privé AGF.

AGF apporte de la discipline selon une approche visant à procurer une expérience exceptionnelle à la clientèle et à incorporer des pratiques saines, responsables et durables. Les solutions d’investissement de la Société, qui reposent sur les compétences d’AGF axées sur des activités fondamentales et quantitatives de même que sur l’investissement privé, s’étendent à l’échelle mondiale à une vaste clientèle, depuis les conseillers financiers et leurs clients, jusqu’aux particuliers bien nantis et aux investisseurs institutionnels comprenant des caisses de retraite, des programmes d’entreprise, des fonds souverains, des fonds de dotation et des fondations.

AGF, dont le siège social est situé à Toronto (Canada), a des bureaux et des équipes de service de l’exploitation et de service à la clientèle sur place en Amérique du Nord et en Europe. Avec un actif géré, ainsi que des actifs donnant droit à des commissions, totalisant plus de 40 milliards de dollars, AGF offre ses produits et services à plus de 800 000 investisseurs. AGF est inscrite à la Bourse de Toronto sous le symbole « AGF.B ».

Les actionnaires de La Société de Gestion AGF Limitée, les analystes et les représentants des médias peuvent communiquer avec la personne suivante :

Courtney Learmont
Vice-présidente, Finances
647-253-6804, InvestorRelations@agf.com

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Le présent communiqué contient des énoncés prospectifs portant sur La Société de Gestion AGF Limitée, notamment sur ses activités, sa stratégie et sa performance financière prévue, ainsi que sur sa situation financière. Les énoncés prospectifs comprennent des énoncés qui sont par nature prévisionnels et relatifs à des événements ou à des situations futurs, ou comprennent des termes comme « prévoir », « anticiper », « compter », « planifier », « croire », « juger », « estimer », ou les formes négatives de ces termes et d’autres expressions semblables ou des verbes employés au futur ou au conditionnel. De plus, tout énoncé portant sur la performance financière future (y compris les produits, le résultat ou les taux de croissance), les stratégies commerciales courantes ou les perspectives, le rendement des fonds et nos décisions futures possibles, est considéré comme un énoncé prospectif. Les énoncés prospectifs sont fondés sur certains facteurs et hypothèses, dont la croissance prévue, les résultats d’exploitation, les perspectives commerciales, le rendement et les occasions d’affaires. Bien que nous considérions ces facteurs et hypothèses comme raisonnables selon les informations disponibles présentement, ils pourraient être erronés. Les énoncés prospectifs reposent sur les attentes actuelles et sur les projections d’événements futurs et sont intrinsèquement assujettis, entre autres, aux risques, aux incertitudes et aux hypothèses à l’égard de notre exploitation, aux facteurs économiques et à l’industrie des services financiers en général. Ils ne garantissent pas les résultats futurs, et les événements et les résultats réels pourraient différer considérablement de ceux présentés ou sous-entendus dans les énoncés prospectifs que nous avons faits en raison, notamment, de facteurs de risque importants, y compris la valeur de notre actif géré, le volume de ventes et de rachats de nos produits de placement, le rendement de nos fonds de placement ainsi que des gestionnaires et des conseillers de portefeuilles, les décisions des clients relatives à la répartition de l’actif, les produits à venir, les niveaux de frais adoptés par la concurrence pour les produits de gestion de placements et l’administration, les échelles de rémunération des courtiers adoptées par la concurrence et la rentabilité de nos activités de gestion de placements, ainsi que de facteurs liés à l’économie, à la politique et au marché en général en Amérique du Nord et à l’échelle internationale, les taux d’intérêt et de change, les marchés des actions mondiales et financiers, la concurrence, la fiscalité, l’évolution des règlements gouvernementaux, les procédures judiciaires ou réglementaires imprévues, les changements technologiques, la cybersécurité, les effets possibles d’une guerre ou d’activités terroristes, l’apparition d’une maladie ayant des répercussions sur l’économie à l’échelle locale, nationale ou internationale (telle que la COVID-19), les catastrophes naturelles et les perturbations touchant les infrastructures publiques, telles que les transports, les communications, l’alimentation en électricité ou en eau potable ou tout autre événement catastrophique et notre capacité de réaliser les opérations stratégiques et de mener à bien l’intégration d’acquisitions et de retenir le personnel clé. Nous tenons à souligner que la liste qui précède n’est pas exhaustive. Le lecteur doit examiner attentivement cette liste et d’autres facteurs et ne pas se fier indûment aux énoncés prospectifs. Nous ne sommes pas tenus de mettre à jour ou de modifier les énoncés prospectifs par suite de nouveaux renseignements, d’événements futurs ou autres (et déclinons expressément pareille obligation), sauf si les lois applicables l’exigent expressément. Pour plus de détails sur les facteurs qui pourraient avoir une incidence sur les résultats réels, se reporter à la section « Facteurs de risque et gestion des risques » du rapport de gestion de 2022.