Stratégie Actions mondiales Investissement durable AGF

Survol

Stratégie

Notre équipe responsable de l’investissement durable combine une analyse thématique à une méthode rigoureuse d’analyse fondamentale ascendante. Notre objectif consiste à surpasser les rendements observés sur l'ensemble des marchés boursiers mondiaux, grâce à un positionnement distinct, axé sur des thèmes d’investissement durable. Nous cherchons à avoir une incidence positive en allouant des capitaux à des entreprises qui élaborent des solutions visant à relever les défis clés en matière de durabilité, et en mesurant les résultats enregistrés, sur le plan financier et autre.  

Philosophie

Nous pensons qu’une transition vers une économie plus durable est à l’œuvre et qu’elle s’accélère. Parmi les éléments moteurs de cette transition figurent les politiques et les réglementations en vigueur, l’évolution des objectifs des entreprises, la pression de la société et les avancées  technologiques. Selon nous, l’investissement dans des occasion s thématiques liées à cette transition constitue une stratégie intéressante et viable, qui permet d’avoir une incidence positive tout en offrant la possibilité de générer des rendements supérieurs.

Processus

Notre processus d’investissement allie une analyse thématique à une sélection fondamentale de titres. Nous classons 1 000 titres d’entreprises selon nos quatre thèmes exclusifs d’investissement durable (énergie et production énergétique, gestion des eaux et traitement des eaux usées, gestion des déchets et contrôle de la pollution, santé et bien-être). Puis, nous cernons les sous-thèmes qui gagnent en importance, en examinant pour cela les tendances sociétales, la demande, le caractère cyclique, le potentiel de marge, les exigences réglementaires, le pouvoir de fixation des prix, la concurrence et les entraves à l’accès au marché. Nous poussons l’examen des sous-thèmes aux secteurs GICS, afin de déterminer quels segments de la chaîne de valeur (matériaux, fournisseurs, producteurs) recèlent les occasions d’investissements les plus intéressantes. Notre analyse fondamentale vise à cerner les entreprises dont l’augmentation des revenus correspond à la croissance des sous-thèmes choisis. Notre analyse adaptée en fonction du stade de maturité des entreprises nous permet d’envisager des titres, quel que soit leur stade, et d’évaluer les paramètres fondamentaux des entreprises, tels que les revenus et la croissance des bénéfices, les marges, l’équipe de direction, les flux de trésorerie disponibles, l’évaluation, et la viabilité de la position concurrentielle. L’analyse selon les critères ESG examine les risques et les occasions qui se présentent relativement au climat, à la diversité et au capital humain, tandis que notre actionnariat actif régit nos engagements en tant qu’entreprise et en matière de vote par procuration. Notre objectif consiste à surpasser les rendements observés sur l'ensemble des marchés boursiers mondiaux, en assemblant un portefeuille unique, composé de 45 à 60 titres de sociétés émettrices de toutes les capitalisations, qui procurent des solutions visant à relever les défis clés en matière de durabilité.

Processus d’investissement