AGF Highstreet Low Volatility Canada

Approach
Méthode fondamentale quantitative
Cap
Multifactoriel, toutes capitalisations
Benchmark
Indice composé de RG S&P/TSX
Inception Date
Décembre 2013
Documents

Key Reasons to Invest

    • Obtenir un taux de rendement à long terme semblable ou légèrement supérieur à celui de l’indice composé de RG S&P/TSX.
    • Bénéficier d’un niveau de risque inférieur à celui de l’indice de référence – le niveau de volatilité est calculé sur quatre années mobiles.
    • Obtenir une bonne protection contre les risques de perte en cas de baisse – les titres retenus visent à réduire au minimum la volatilité selon une approche de « variance minimale » au moment de l’assemblage du portefeuille.

Strategy

La Stratégie est conçue pour procurer de meilleurs rendements rajustés en fonction du risque à long terme grâce aux titres qui sont choisis pour réduire au minimum la volatilité, selon une approche de « variance minimale » au moment de l’assemblage du portefeuille.

Philosophy

Notre démarche multifactorielle repose sur la conviction selon laquelle il est possible d’enregistrer des rendements rajustés en fonction du risque en appliquant une stratégie de faible volatilité. Selon nous, l’optimisation des statistiques de risque permet de proposer une solution supérieure; la diversification sectorielle procure une participation plus étendue sur le marché; et les facteurs de croissance, de valeur, de qualité et de risque déterminent le rendement d’un titre. Nous estimons qu’un processus d’investissement rigoureux, transparent et reproductible permet d’obtenir un résultat.

Process

The Highstreet Low Volatility Canada Strategy uses a systematic three step investment process that is updated and reviewed by the investment team on a monthly basis: (1) GVQ+RTM based sector-specific stock selection models, (2) Proprietary Minimum Variance Statistical Optimization, and (3) Portfolio Monitoring.  

The Highstreet Low Volatility Canada Strategy’s investment process begins with stock selection where sector-specific stock selection models rank stocks within the Highstreet team’s proprietary sectors. The second step is the application of Highstreet’s Minimum Variance Optimization process, which includes the use of a proprietary Risk Model and the Optimization Tool to accurately estimate stock covariance and achieve the minimum variance portfolio.  Portfolio Monitoring is the third stage of the investment process. It ensures that a lower overall portfolio volatility profile is maintained, while the fundamental and statistical risk profile of the portfolio is monitored to create a core-like portfolio with lower benchmark relative volatility and offers downside protection. 

Highstreet’s investment process, as summarized below, achieves a superior low volatility portfolio as Highstreet’s proprietary optimization process ensures the minimum variance portfolio is achieved. Additionally, the fundamental factor based stock selection models enable greater upside participation and offers downside protection. The final step is portfolio implementation, and this ensures broad sector diversification.

Additionally, the fundamental factor based stock selection models enable greater upside participation and offers downside protection. The final step is portfolio implementation, and this ensures broad sector diversification.