Des stratégies à adopter en cas de volatilité

Une démarche rigoureuse face à la turbulence des marchés

Il a été démontré que le fait de garder le cap pendant les épisodes de volatilité constituait une meilleure option pour les investisseurs visant le long terme. Toutefois, après une perte, il faut enregistrer des gains plus élevés pour revenir à la valeur d’origine du placement. Nous avons mis au point des stratégies pour aider les investisseurs à traverser des périodes de volatilité.

Investissement alternatif

En raison des caractéristiques asymétriques des rendements des placements alternatifs (non traditionnels), il pourrait être beaucoup plus facile pour les investisseurs qui ont recours à ce type de placements pour mieux réduire le potentiel de pertes à court terme d’obtenir des rendements supérieurs à long terme.

Prenons l’exemple d’un portefeuille qui perd 50 % de sa valeur, un événement sans doute rare, mais que bien des investisseurs ont connu pendant la crise financière et l’éclatement de la bulle technologique. Le portefeuille aurait besoin d’afficher un gain de 100 % lors de la remontée subséquente seulement pour éponger les pertes. Passons maintenant à un portefeuille qui perd 40 % de sa valeur. Celui-ci a seulement besoin d’obtenir un rendement de 67 % pour récupérer la totalité de ses pertes, tandis qu’un portefeuille qui accuse une perte de 30 % doit afficher des gains de 43 %.

Voilà pourquoi un portefeuille diversifié qui comprend une gamme de catégories d’actifs et de stratégies permettant de limiter les pertes est si important. Il peut fournir un équilibre entre les risques et les occasions de rendement, tout en offrant une expérience plus favorable et plus stable, ce qui peut aider un investisseur à surmonter les émotions fortes.

Asymmetric Returns

Source : Placements AGF Inc. Ce graphique sert uniquement à des fins d’illustration.

Investissement à l’échelle mondiale

La recherche de diversification et de rendements non corrélés sur les marchés mondiaux peut aider à réduire le risque dans l’ensemble du portefeuille, tout en permettant de ne pas surexposer celui-ci à une région géographique en particulier. Les investisseurs ont tendance à se replier face à l’incertitude, alors qu’il pourrait leur être plus bénéfique d’explorer de nouvelles occasions de croissance dans le monde, au-delà du marché canadien.

La diversification dans différents pays peut être un moyen idéal de réduire le risque et d'améliorer le rendement global, étant donné que les facteurs qui alimentent le rendement sur un marché peuvent ne pas avoir le même effet sur un autre.  

Jellybean

Source : Morningstar Direct, au 31 décembre 2019. Les actions canadiennes sont représentées par l'indice composé de RG S&P/TSX; les actions américaines, par l’indice composé de RG S&P 500 ($CAN); les actions internationales, par l’indice MSCI EAEO ($CAN); les actions mondiales, par l’indice MSCI Monde ($CAN); les obligations canadiennes, par l’indice obligataire universel FTSE Canada; et les obligations mondiales, par l’indice agrégé Barclays – Obligations mondiales ($CAN); le portefeuille équilibré est composé comme suit : 15 % actions canadiennes / 45 % actions mondiales / 10 % obligations canadiennes / 30 % obligations mondiales. Les informations sont fournies aux fins d’exemple seulement et ne visent pas à donner des conseils en placement. Vous ne pouvez pas investir directement dans un indice. Rendements par année civile en dollars canadiens.

Solutions gérées

Les nouveaux paradigmes apportent des changements aux conditions du marché et accroissent l’incertitude. Les Canadiens sont exposés à ces nouvelles tendances, quels que soient leurs choix d’investissement. L’essentiel est d’investir avec l’aide de spécialistes des marchés mondiaux qui possèdent l’expérience essentielle pour comprendre ces événements et faire les ajustements qui s’imposent. 

Les investisseurs peuvent envisager une démarche nécessitant moins d’intervention de leur part. Ils peuvent opter pour une solution gérée par des professionnels, procurant expertise, surveillance, diversification à plusieurs niveaux et gestion active du risque, dans le but de réduire la volatilité et de produire des résultats constants.

La gestion active du risque est essentielle quand il s’agit de conserver ses investissements pendant un épisode de volatilité. Nous savons qu’il est impossible d’éliminer entièrement les effets de la volatilité, mais il existe des solutions gérées qui sont conçues pour réduire l’incidence de ce phénomène.

Managed solutions

Ce graphique sert uniquement à des fins d’illustration.

Stratégies d'investissement

Les commentaires que renferme le présent document sont fournis à titre de renseignements d’ordre général et sont fondés sur de l’information disponible en mars 2020. Ils ne devraient pas être considérés comme des conseils en matière de placement, une offre ou une sollicitation d’achat ou de vente de valeurs mobilières. Nous avons pris les mesures nécessaires pour nous assurer de l’exactitude de ces commentaires au moment de leur publication, mais cette exactitude n’est pas garantie. Les conditions du marché peuvent changer et le gestionnaire de portefeuille n’accepte aucune responsabilité pour des décisions d’investissement prises par des individus et découlant de l’utilisation ou sur la foi des renseignements contenus dans ce document. Nous invitons les investisseurs à consulter un professionnel des placements.

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