Indice Dow Jones U.S. Thematic Market Neutral Low Beta (CAD-hedged)
Par: AGFiQ • le 7 octobre 2019
L'indice Dow Jones U.S. Thematic Market Neutral Low Beta (CAD-hedged) (l'« indice ») est conçu pour mesurer le rendement d'une stratégie à positions longues/courtes en utilisant des positions longues pour les titres à faible bêta et des positions courtes pour les titres à bêta élevé. Le facteur bêta est calculé à partir de rendements hebdomadaires enregistrés sur les 52 semaines précédentes. L'indice est essentiellement calculé à l'aide d'indices à positions longues et courtes. Il est conçu pour être neutre par rapport aux secteurs et au marché. Voici à quoi on peut s'attendre d'un indice :
Une couverture efficace contre la volatilité du marché boursier
Depuis septembre 2011, les rendements de l'indice S&P 500 ont chuté de plus de 5 % sur plus de huit périodes. Au cours de chacune de ces baisses, l'indice a réussi à procurer un certain niveau de résultats positifs.
Comment mettre en œuvre cette stratégie en fonction des besoins des clients
Besoin : Production d'alpha
Le jumelage de facteurs neutres par rapport au marché et du facteur bêta traditionnel peut procurer des résultats attrayants et rajustés en fonction du risque. Pour ce faire, on peut avoir recours dans une optique stratégique à long terme ou à une stratégie tactique ponctuelle permettant de lutter contre les baisses.
| Volatilité annualisée1 | Rendement annualisé1 | Ratios de Sharpe1 | |
| Indice Dow Jones Market Neutral Anti-Beta Thematic (CAD-Hedged) | 12,94 % | 1,67 % | 0,08 |
| Indice S&P 500 ($CAN) | 11,86 % | 14,01 % | 1,15 |
| Indice mixte 25/75 | 7,15 % | 11,32 % | 1,46 |
Besoin : Diversification
Peut procurer une corrélation faible ou négative par rapport à l'ensemble du marché. Peut favoriser la répartition de l'actif et la réduction du risque dans le portefeuille.
| Corrélation1 | Volatilité annualisée1 | Bêta1 | |
| Indice Dow Jones Market Neutral Anti-Beta Thematic (CAD-Hedged) | -0,68 | 12,34% | -0,71 |
| Indice S&P 500 ($CAN) | 1,00 | 11,86 % | 1,00 |
| Indice mixte 25/75 | 0,95 | 7,15 % | 0,57 |
Remplacement potentiel quant à une exposition aux titres à revenu fixe
Une stratégie neutre au marché donne les meilleurs résultats quand elle est incorporée à une stratégie de portefeuille existante. Même une modeste pondération a le potentiel de réduire le risque dans l'ensemble du portefeuille et d'atténuer les effets de la volatilité à long terme, tout en maintenant un exposition avantageuse sur les marchés boursiers.
(Réservé aux conseillers)
Nos compétences et nos partenariats en ce qui concerne l'éventail de stratégies alternatives permettent aux investisseurs d'avoir accès aux placements alternatifs et de bénéficier de positions dans cette catégorie dans le cadre d'une démarche rigoureuse d'investissement.
En savoir plusDes commissions de vente, des commissions de suivi, des frais de gestion et d’autres frais peuvent être reliés aux fonds communs de placement. Veuillez lire le prospectus avant d’investir. Les fonds communs de placement ne sont pas garantis, leur valeur change fréquemment et le rendement antérieur ne se reproduira pas nécessairement.
Ce rendement hypothétique est fourni à des fins d’illustration seulement. Il ne représente pas le rendement réel de l’indice. Les coûts de négociation et les autres frais associés aux portefeuilles ne sont pas inclus; les cours des négociations et la fréquence afférente à ce rendement hypothétique peuvent différer de ce qui a été réalisé pendant la période donnée selon les conditions du marché. Ce rendement hypothétique est fourni à des fins d’illustration seulement; il ne correspond pas à des rendements antérieurs et il ne garantit pas les rendements futurs. On ne peut pas investir directement dans un indice.
Tous les montants sont exprimés en dollars canadiens. Le rendement indiqué ne comprend pas les frais; les taux de rendement sur plus d’un an ont été annualisés. Les taux de rendement indiqués sont des rendements globaux annuels composés historiques. Ils comprennent les changements de valeur des titres et le réinvestissement des dividendes ou distributions et ne prennent pas en considération les commissions de vente, les frais de rachat, de placement, d’autres frais ou l’impôt sur le revenu, payables par les porteurs de titres, qui auraient réduit les rendements.
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