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La Société de Gestion AGF Limitée annonce ses résultats financiers pour le premier trimestre de 2022

le 30 mars 2022 • Rapports trimestriels/Dividendes
  • Bénéfice dilué déclaré par action de 0,18 $
  • Ventes nettes de fonds communs de placement établies à 330 millions $ pour le trimestre
  • Annonce d’une augmentation du dividende trimestriel de 0,09 $ à 0,10 $ par action

La Société de Gestion AGF Limitée (« AGF » ou la « Société ») (« TSX : AGF.B ») a annoncé aujourd’hui ses résultats financiers pour le premier trimestre terminé le 28 février 2022.

AGF a déclaré un actif géré et des actifs donnant droit à des commissions1 de 42,0 milliards $, par rapport à 42,6 milliards $ au 30 novembre 2021 et à 39,3 milliards $ au 28 février 2021.

« Nous sommes heureux de déclarer que, pour le sixième trimestre consécutif, nous avons réalisé des ventes nettes positives de fonds communs de placement, tout en continuant de fournir de solides rendements ajustés en fonction du risque et en mettant constamment l’accent sur notre stratégie à long terme, malgré la volatilité subie au début de l’année sous l’effet de la hausse des taux d’intérêt, de même que des conséquences financières de la guerre entre la Russie et l’Ukraine, a affirmé Kevin McCreadie, chef de la direction et chef des investissements, AGF. Nos résultats, notre bilan sain et notre avoir net en trésorerie nous permettent d’accroître notre dividende trimestriel, et ce, pour une deuxième année de suite. »

« Au cours de l’année dernière, nous avons consacré beaucoup de temps à la planification et à la préparation de l’avenir du travail après la pandémie, où AGF adoptera la flexibilité dans le cadre d’un nouveau modèle hybride, a ajouté M. McCreadie. Nous croyons qu’un tel modèle permettra de mieux appuyer notre personnel, tout en combinant efficacement le télétravail et le travail au bureau, de façon à favoriser l’équilibre entre l’occupation professionnelle et la vie personnelle, et à inciter à une plus grande collaboration, dans le but de continuer à fournir ce qu’il y a de mieux à nos clients, à nos actionnaires et à nos employés. »

Les ventes brutes de fonds communs de placement (« FCP ») d’AGF se chiffraient à 989 millions $ pour le trimestre, par rapport à 1 042 millions $ pour la période correspondante en 2021, alors que les ventes nettes de FCP étaient de 330 millions $, contre 385 millions $ pour la même période en 2021. Le chiffre de ventes d’AGF a continué à surpasser ceux observés dans l’ensemble du secteur. Sur douze mois, les ventes brutes de FCP de détail2 d’AGF ont baissé légèrement de 4 %, contre 8 % pour l’ensemble de l’industrie3 ; les ventes nettes de FCP de détail2 d’AGF ont diminué de 12 %, tandis que l’ensemble de l’industrie a enregistré un recul de 55 %3.

« Nous avons continué de surpasser l’industrie pendant le trimestre observé. Cette performance est attribuable à la diversité que revêt notre stratégie de distribution, a déclaré Judy Goldring, présidente et chef de la distribution à l’échelle mondiale, AGF. Nous veillons attentivement à l’établissement de canaux de distribution qui répondent aux besoins de notre clientèle institutionnelle et de nos segments de services-conseils en matière de patrimoine, ainsi qu’à ceux de nos partenaires stratégiques, y compris les investisseurs bien nantis, un volet qui devrait s’accroître au cours de la prochaine décennie4. »

Les actifs donnant droit à des commissions représentent les actifs dans lesquels AGF détient des intéressements et touche des commissions récurrentes, sans toutefois détenir une participation dans les sociétés assumant la gestion de tels actifs.
Les ventes brutes et les ventes nettes de FCP de détail sont calculées à partir des montant brut et montant net respectifs déclarés de ventes de FCP moins les montant brut et montant net des éléments institutionnels non récurrents de ventes dépassant 5 millions $ et investis dans nos FCP.
Fonds à long terme.
Source : Household Balance Sheet Report – Canada 2021, Investor Economics.

 

Faits saillants sur le plan des affaires :

  • Mars 2022 a marqué la fin d’une deuxième année de pandémie de COVID-19. Après avoir fonctionné surtout en mode virtuel pendant deux ans, les bureaux d’AGF ont rouvert leurs portes et les employés ont graduellement augmenté le temps passé sur place, dans le cadre d’une transition axée sur le long terme, qui concrétise l’adoption d’horaires hybrides réunissant les contextes de travail en personne et à distance.
  • Le 14 février 2022, AGF a officiellement accueilli Ash Lawrence, en tant que vice-président principal, chef des placements non traditionnels, et membre de l’équipe de la haute direction. Comme nous l’avons mentionné précédemment, le leadership de M. Lawrence et ses fonctions spécialisées permettront à AGF de tirer parti de son dynamisme, et de déployer des capitaux de façon stratégique, afin de développer efficacement les activités de la Société en matière d’investissements alternatifs.
  • Placements AGF Inc. a reçu des Trophées FundGrade A+®, en reconnaissance du rendement des fonds suivants : Fonds Sélect mondial AGF, Fonds É.-U. petite et moyenne capitalisation AGF, Fonds d’obligations mondiales convertibles AGF et FNB Obligations mondiales Multisecteurs AGFiQ.
  • La Société continue d’accroître activement son apport aux actionnaires en ayant recours au programme d’offre de rachats dans le cours normal des activités. De plus, le conseil d’administration d’AGF a approuvé une augmentation de 11 % du dividende trimestriel, pour les actionnaires inscrits au 8 avril 2022.

 

Faits saillants sur le plan financier :

  • Les frais de gestion, frais de conseils et frais d’administration et les frais de souscription reportés se chiffraient à 114,1 millions $ pour le trimestre terminé le 28 février 2022, alors qu’ils étaient de 102,9 millions $ pour la période correspondante en 2021. L’augmentation de revenu est attribuable à une hausse de 7,2 % de l’actif géré.
  • Les frais de vente, frais généraux et frais d’administration se chiffraient à 49,3 millions $ pour le trimestre terminé le 28 février 2022, par rapport à 48,0 millions $ pour la période correspondante en 2021. Abstraction faite des indemnités de départ de 1,4 million $ versées au cours du trimestre, les frais de vente, frais généraux et frais d’administration s’élevaient à 47,9 millions $, et n’avaient pas changé par rapport à la même période en 2021.
  • Le BAIIA avant les commissions pour le trimestre terminé le 28 février 2022 se chiffrait à 40,0 millions $, contre 26,8 millions $ pour la période correspondante de 2021.
  • Le revenu net pour le trimestre terminé le 28 février 2022 était de 12,9 millions $ (bénéfice dilué par action de 0,18 $), par rapport à 5,6 millions $ (bénéfice dilué par action de 0,08 $) pour la même période en 2021.
  • Le bénéfice par action de 0,18 $ reflète la croissance du chiffre d’affaires, qui a été en partie compensée, pendant la période, par l’augmentation des commissions de vente reportées.

Trimestres terminés les
(en millions de $CAN, sauf les montants par action) 28 février 2022 30 novembre 2021 28 février 2021
Revenu
      Frais de gestion, frais de conseils et frais d’administration, et frais de souscription reportés  114,1  114,6  102,9
      Quote-part de coentreprises  (0,6)  0,1  0,8
      Autre revenu tiré d’accords donnant droit à des commissions  0,8  0,8  —
      Ajustements de la juste valeur et autres revenus  10,6  6,4  3,6
Total du revenu  124,9  121,9  107,3
 
Frais de vente, frais généraux et frais d’administration  49,3  49,9  48,0
Commissions de vente reportées  19,3  15,3  15,5
BAIIA avant les commissions1  40,0  35,5  26,8
BAIIA  20,7  20,2  11,3
Revenu net  12,9  13,8  5,6
Bénéfice dilué par action  0,18  0,19  0,08
Flux de trésorerie disponible1  13,3  12,5  10,5
Dividende par action  0,09  0,09  0,08

 

(fin de la période) Trimestres terminés les
(en millions de $CAN) 28 février 2022 30 novembre 2021 28 février 2021
Actif géré de FCP2  23 625  24 006  21 394
Actif géré de comptes institutionnels, de sous-conseillers et de FNB  9 059  9 371  9 403
Actif géré de clients privés  7 102  7 077  6 300
Actif géré de la plateforme d’alternatifs privés3,4  69  73  142
Total de l’actif géré3  39 855  40 527  37 239
Actifs donnant droit à des commissions et provenant d’alternatifs privés3,4  2 100  2 108  2 012
Total de l’actif géré et des actifs donnant droit à des commissions4  41 955  42 635  39 251
Ventes nettes de FCP2  330  352  385
Actif géré quotidien moyen de FCP3  24 075  23 896  21 118

1 Le BAIIA avant les commissions (bénéfice avant intérêts, impôts, amortissements et commissions de vente reportées) le BAIIA ajusté avant les commissions, le revenu net ajusté, le bénéfice dilué ajusté par action et les flux de trésorerie disponibles ne sont pas des mesures conformes aux IFRS. La Société utilise des mesures non conformes aux IFRS pour évaluer son rendement global et faciliter la comparaison des résultats trimestriels et annuels d’une période à l’autre. Ces mesures nous permettent d’évaluer nos activités de gestion de placements sans tenir compte de l’effet des éléments hors exploitation. Elles peuvent ne pas être comparables à des mesures semblables présentées par d’autres sociétés. Ces mesures non conformes aux IFRS et les rapprochements avec les IFRS, lorsqu’il y a lieu, sont énoncés dans le rapport de gestion disponible sur le site www.agf.com.

2 L’actif géré de FCP comprend celui de FCP de détail, celui de fonds en gestion commune et celui de clients institutionnels ayant investi dans des séries personnalisées et offertes dans le cadre de FCP.

3 L’actif géré global et l’actif géré de la plateforme d’alternatifs privés ont fait l’objet d’une reclassification et d’un retraitement afin de faire abstraction de l’actif géré provenant de coinvestissements, aux fins de comparaison.

4 Les actifs donnant droit à des commissions représentent les actifs dans lesquels AGF détient des intéressements et touche des commissions récurrentes, sans toutefois détenir une participation dans les sociétés assumant la gestion de tels actifs.

 

Conférence téléphonique

AGF donnera une conférence téléphonique afin de commenter ces résultats aujourd’hui à 11 h (HE).

La webémission audio en direct et les documents d’appoint (en anglais seulement) seront disponibles dans la section « Relations avec les investisseurs » du site Web d’AGF à www.agf.com ou à https://edge.media-server.com/mmc/p/6bqs4767 (en anglais seulement). Vous pourrez aussi y accéder en composant sans frais en Amérique du Nord le 1-800-708-4539 (code d’accès : 50285263).

La discussion et les documents d’appoint seront archivés et accessibles à partir du même lien que la webémission dans les 24 heures qui suivront la conférence téléphonique.

Au sujet de La Société de Gestion AGF Limitée

Fondée en 1957, La Société de Gestion AGF Limitée (AGF) est une société indépendante de gestion de placements diversifiés à l’échelle mondiale. AGF apporte de la discipline en offrant l’excellence en matière de gestion de placements par l’entremise de ses volets axés sur des activités fondamentales et quantitatives de même que sur des actifs non traditionnels et des avoirs de particuliers bien nantis, afin de procurer une expérience exceptionnelle à la clientèle. La gamme de solutions d’investissement d’AGF s’étend à l’échelle mondiale à une vaste clientèle, depuis les conseillers financiers jusqu’aux investisseurs particuliers et aux investisseurs institutionnels comprenant des caisses de retraite, des programmes d’entreprise, des fonds souverains, des fonds de dotation et des fondations.

AGF a des bureaux et des équipes de service de l’exploitation et de service à la clientèle sur place en Amérique du Nord, en Europe et en Asie. Avec un actif géré, ainsi que des actifs donnant droit à des commissions, totalisant 42 milliards de dollars, AGF offre ses produits et services à plus de 800 000 investisseurs. AGF est inscrite à la Bourse de Toronto sous le symbole « AGF.B ».

Les actionnaires de La Société de Gestion AGF Limitée, les analystes et les représentants des médias peuvent communiquer avec les personnes suivantes :

Adrian Basaraba
Vice-président principal et chef des finances
416-865-4203, InvestorRelations@agf.com

Courtney Learmont
Vice-présidente, Finances
647-253-6804, InvestorRelations@agf.com



Mise en garde à l’égard des énoncés prospectifs

Le présent communiqué contient des énoncés prospectifs portant sur La Société de Gestion AGF Limitée, notamment sur ses activités, sa stratégie et sa performance financière prévue ainsi que sur sa situation financière. Les énoncés prospectifs comprennent des énoncés qui sont par nature prévisionnels et relatifs à des événements ou à des situations futurs, ou comprennent des termes comme « prévoir », « anticiper », « compter », « planifier », « croire », « juger », « estimer », ou les formes négatives de ces termes et d’autres expressions semblables ou des verbes employés au futur ou au conditionnel. De plus, tout énoncé portant sur la performance financière future (y compris les produits, le résultat ou les taux de croissance), les stratégies commerciales courantes ou les perspectives, le rendement des fonds et nos décisions futures possibles, est considéré comme un énoncé prospectif. Les énoncés prospectifs sont fondés sur certains facteurs et hypothèses, dont la croissance prévue, les résultats d’exploitation, les perspectives commerciales, le rendement et les occasions d’affaires. Bien que nous considérions ces facteurs et hypothèses comme raisonnables selon les informations disponibles présentement, ils pourraient être erronés. Les énoncés prospectifs reposent sur les attentes actuelles et sur les projections d’événements futurs et sont intrinsèquement assujettis, entre autres, aux risques, aux incertitudes et aux hypothèses à l’égard de notre exploitation, aux facteurs économiques et à l’industrie des services financiers en général. Ils ne garantissent pas les résultats futurs, et les événements et les résultats réels pourraient différer considérablement de ceux présentés ou sous-entendus dans les énoncés prospectifs que nous avons faits en raison, notamment, de facteurs de risque importants, y compris la valeur de notre actif géré, le volume de ventes et de rachats de nos produits de placement, le rendement de nos fonds de placement ainsi que des gestionnaires et des conseillers de portefeuilles, les décisions des clients relatives à la répartition de l’actif, les produits à venir, les niveaux de frais adoptés par la concurrence pour les produits de gestion de placements et l’administration, les échelles de rémunération des courtiers adoptées par la concurrence et la rentabilité de nos activités de gestion de placements, ainsi que de facteurs liés à l’économie, à la politique et au marché en général en Amérique du Nord et à l’échelle internationale, les taux d’intérêt et de change, les marchés des actions mondiales et financiers, la concurrence, la fiscalité, l’évolution des règlements gouvernementaux, les procédures judiciaires ou réglementaires imprévues, les changements technologiques, la cybersécurité, les effets possibles d’une guerre ou d’activités terroristes, l’apparition d’une maladie ayant des répercussions sur l’économie à l’échelle locale, nationale ou internationale (telle que la COVID-19), les catastrophes naturelles et les perturbations touchant les infrastructures publiques, telles que les transports, les communications, l’alimentation en électricité ou en eau potable ou tout autre événement catastrophique et notre capacité de réaliser les opérations stratégiques et de mener à bien l’intégration d’acquisitions et de retenir le personnel clé. Nous tenons à souligner que la liste qui précède n’est pas exhaustive. Le lecteur doit examiner attentivement cette liste et d’autres facteurs et ne pas se fier indûment aux énoncés prospectifs. Nous ne sommes pas tenus de mettre à jour ou de modifier les énoncés prospectifs par suite de nouveaux renseignements, d’événements futurs ou autres (et déclinons expressément pareille obligation), sauf si les lois applicables l’exigent expressément. Pour plus de détails sur les facteurs qui pourraient avoir une incidence sur les résultats réels, se reporter à la section « Facteurs de risque et gestion des risques » du rapport de gestion de 2021.



Au sujet des notes FundGrade A+ de Fundata

La note FundGrade A+® est utilisée avec la permission de Fundata Canada Inc., tous droits réservés. Les Trophées annuels FundGrade A+® qui distinguent la « crème de la crème » des fonds d’investissement canadiens, sont remis par Fundata Canada Inc. Le calcul de la note FundGrade A+® complémentaire de la notation mensuelle FundGrade, est déterminé à la fin de chaque année civile. Le système de notation FundGrade évalue les fonds en fonction de leur rendement ajusté au risque, mesuré par le ratio de Sharpe, le ratio de Sortino et le ratio d’information. Le résultat pour chaque ratio est calculé individuellement, sur des périodes de 2 à 10 ans. Les résultats sont alors équipondérés en calculant une note mensuelle FundGrade. Les notes FundGrade sont réparties en cinq tranches qui vont de « A » (performance supérieure) à « E » (performance inférieure). Ainsi, 10 % des fonds gagnent la note A, 20 % des fonds obtiennent la note B, 40 % des fonds reçoivent la note C, 20 % des fonds recueillent la note D et 10 % des fonds reçoivent la note E. Tous les fonds éligibles doivent avoir reçu une note mensuelle FundGrade au cours de l’année précédente. La note FundGrade A+® utilise un calcul dans le style de « moyenne pondérée cumulative » (MPC). Les notes mensuelles FundGrade de « A » à « E » reçoivent des notations allant respectivement de 4 à 0. Le résultat moyen d'un fonds détermine son MPC. Tout fonds possédant un MPC supérieur ou égal à 3,5 reçoit la note A+. Pour plus de renseignements, veuillez consulter le site Web www.FundGradeAwards.com. Même si Fundata fait de son mieux pour s’assurer de la fiabilité et de la précision des données contenues dans la présente, l’exactitude de ces dernières n’est pas garantie par Fundata.

Le Fonds Sélect mondial AGF a remporté un prix dans la catégorie « Actions mondiales » du Canadian Investment Funds Standards Committee (« CIFSC »), parmi 1 127 fonds. La période d'évaluation de FundGrade A+ a débuté le 31 janvier 2012 et s’est terminée le 31 décembre 2021. Le Fonds É.-U. petite et moyenne capitalisation AGF a remporté un prix dans la catégorie « Actions de sociétés américaines à petite et moyenne capitalisation » du CIFSC, parmi 142 fonds. La période d'évaluation de FundGrade A+ a débuté le 31 janvier 2012 et s’est terminée le 31 décembre 2021. Le Fonds d’obligations mondiales convertibles AGF a remporté un prix dans la catégorie « Revenu fixe à rendement élevé » du CIFSC, parmi 242 fonds. La période d'évaluation de FundGrade A+ a débuté le 31 janvier 2016 et s’est terminée le 31 décembre 2021. Le FNB Obligations mondiales Multisecteurs AGFiQ (QGB) a remporté un prix dans la catégorie « Revenu fixe mondial » du CIFSC, parmi 251 fonds. La période d'évaluation de FundGrade A+ a débuté le 31 janvier 2019 et s’est terminée le 31 décembre 2021.

Médias
Personnes-ressources médias

Amanda Marchment
Directrice attitrée, Service des communications de l'entreprise
Téléphone : 416-865-4160
Courriel : amanda.marchment@agf.com

Karrie Van Belle
Chef du marketing et de l’innovation
Téléphone : 416-865-4320

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