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FFCM annonce la réduction de frais de gestion et l’établissement d’un plafond de frais d’exploitation

le 5 décembre 2018 • Annonces

FFCM, LLC (FFCM) – une société de conseils et de gestion d’actifs de fonds négociés en bourse (« FNB ») établie à Boston, et une filiale en propriété exclusive de La Société de Gestion AGF Limitée (AGF) – a annoncé aujourd’hui la réduction de frais de gestion actuels et l’établissement d’un plafond de frais d’exploitation à compter du 6 décembre 2018 relativement à deux FNB : AGFiQ U.S. Market Neutral Anti-Beta Fund (BTAL) et AGFiQ Hedged Dividend Income Fund (DIVA).

Les frais de gestion des FNB BTAL et DIVA seront dans les deux cas réduits de 0,05 %, pour s’établir à 0,45 % par année, et le plafond des frais d’exploitation habituels (y compris les frais de gestion) de chacun de ces FNB baissera de 0,30 %, pour se chiffrer à 0,45 % par année1.

La réduction permet de simplifier la structure tarifaire de ces deux FNB, assurant que les frais nets globaux sont plafonnés au niveau des frais de gestion, soit à 0,45 % par année. 

Fonds Frais de gestion révisés Plafond révisé et conforme à l’accord des frais d’exploitation (y compris les frais de gestion)
AGFiQ U.S. Market Neutral Anti-Beta Fund (BTAL) 0,45 % par année 0,45 % par année
AGFiQ Hedged Dividend Income Fund (DIVA) 0,45 % par année 0,45 % par année

« Nous sommes ravis d’annoncer la réduction des frais de gestion des FNB BTAL et DIVA. Ces changements permettent de simplifier la structure tarifaire de ces deux FNB et d’assurer que nous continuons d’offrir des produits associés à des frais concurrentiels. Selon nous, les FNB BTAL et DIVA, dont la structure fait appel à des positions acheteurs ou vendeurs, sont des produits attrayants et peuvent permettre aux investisseurs d’obtenir la gestion du risque dont ils ont besoin dans la présente conjoncture », a déclaré Bill Carey, chef de la direction, FFCM.

En mai 2018, AGF a mené à bien l’acquisition de la totalité de FFCM afin de consolider davantage sa plateforme d’investissement quantitatif et de FNB offerte sur le marché sous l’appellation AGFiQ.

« La société FFCM fait partie intégrante d’AGF, et elle dispose maintenant d’une échelle opérationnelle et de moyens efficaces qui permettent d’assurer que sa gamme de produits reste assortie de frais concurrentiels et adaptée aux tendances du marché », a ajouté M. Carey.

 Au sujet d’AGFiQ Gestion de l’actif

AGFiQ Gestion de l’actif (AGFiQ) désigne la plateforme d’investissement quantitatif d’AGF. Elle bénéficie de l’appui d’une équipe pluridisciplinaire aux compétences variées, réunissant les spécialités complémentaires des professionnels de l’investissement de Gestion de placements Highstreet (Highstreet), située à London, en Ontario, et de FFCM, LLC (FFCM), établie à Boston, au Massachusetts. Avec l’appui de 20 spécialistes qui sont employés au sein d’AGF et de ses sociétés affiliées, AGFiQ gère un actif d’environ 5 milliards $US (au 31 octobre 2018). L’équipe de gestion de portefeuilles et de placements d’AGFiQ possède une longue expérience dans l’investissement quantitatif et la recherche selon une démarche rigoureuse de base fondée sur les facteurs. AGFiQ repose sur la conviction que les résultats d’investissement peuvent être améliorés par l’évaluation et le ciblage des facteurs qui influencent les rendements des marchés.

Au sujet de La Société de Gestion AGF Limitée

Fondée en 1957, La Société de Gestion AGF Limitée (AGF) est une société indépendante de gestion de placements diversifiés à l’échelle mondiale. AGF apporte de la discipline en offrant l’excellence en matière de gestion de placements par l’entremise de ses volets axés sur des activités fondamentales et quantitatives de même que sur des actifs non traditionnels et des avoirs de particuliers bien nantis, afin de procurer une expérience exceptionnelle à la clientèle. La gamme de solutions d’investissement d’AGF s’étend à l’échelle mondiale à une vaste clientèle, depuis les conseillers financiers jusqu’aux investisseurs particuliers et aux investisseurs institutionnels comprenant des caisses de retraite, des programmes d’entreprise, des fonds souverains, des fonds de dotation et des fondations.

AGF a des bureaux et des équipes de service de l’exploitation et de service à la clientèle sur place en Amérique du Nord, en Europe et en Asie. Avec un actif géré de plus de 28 milliards $US, AGF offre ses produits et services à plus d’un million d’investisseurs. AGF est inscrite à la Bourse de Toronto sous le symbole « AGF.B ».

Les représentants des médias peuvent communiquer avec la personne suivante pour de plus amples renseignements :

Amanda Marchment
Directrice attitrée, Service des communications de l'entreprise
416-865-4160
amanda.marchment@agf.com

1La société de conseil qui gère le Fonds, FFCM, LLC (« la société de conseil ») convient, en vertu d’un accord contractuel, de renoncer à la tarification et de rembourser les frais liés au Fonds, et ce, au moins jusqu’au 1er novembre 2019, de façon à ce que le total des frais d’exploitation annuels du Fonds (les « frais d’exploitation », à l’exception des intérêts, des taxes, des frais de courtage et d’autres coûts capitalisés selon des principes comptables généralement acceptés, des dividendes, des intérêts et des frais de courtage associés aux positions courtes, des frais associés aux fonds acquis, et des frais extraordinaires) ne dépasse pas 0,45 % de la moyenne de l’actif net (« plafond des frais »).

Avant d'investir, vous devriez examiner avec soin l'objectif d'investissement, les risques, de même que les frais et les dépenses associés au Fonds. Tous ces renseignements, ainsi que d'autres informations, sont énoncés dans le prospectus pertinent, qui est disponible sur le site AGFiQ.com. Veuillez donc lire attentivement le prospectus avant d'investir.

Il n’est pas garanti que les fonds atteindront leurs objectifs. Un investissement dans ces fonds comporte des risques, y compris la perte possible du capital investi. Les risques qui sont associés à chacun des Fonds sont définis en détail dans le prospectus. Ils comprennent, sans s’y limiter, les risques liés à l’écart de suivi, aux moyennes capitalisations, à la concentration de l’industrie, aux stratégies neutres par rapport aux marchés, au facteur « valeur », au bêta, à la vente de titres en position courte, ainsi que des risques propres aux fonds négociés en bourse. Veuillez consulter le prospectus pour en savoir plus sur les risques propres à chaque secteur. Il n’est pas garanti que les marchés de négociation active sur lesquels s’échangent les actions progresseront ou se maintiendront au même niveau.

Il est possible que le portefeuille de l’indice cible ne permette pas de réduire l’exposition du Fonds aux mouvements généraux des marchés, ce qui pourrait amener le rendement du Fonds à refléter de tels mouvements. Par ailleurs, si un portefeuille est assemblé de façon à limiter l’exposition du Fonds aux mouvements généraux des marchés, pendant un marché haussier, lorsque la plupart des titres de capitaux propres et des stratégies en position longue voient leur valeur augmenter, les titres en position courte de la stratégie risquent fortement d’entraîner un rendement inférieur du portefeuille par rapport au marché boursier américain et aux stratégies en question.

Les frais de courtage réduisent les rendements. Le cours du marché est calculé à partir du point médian de l’écart acheteur-vendeur, à environ 16 h, heure de l’Est (heure à laquelle la valeur liquidative est habituellement déterminée), et ne représente pas le rendement que vous auriez obtenu si vous aviez négocié des actions à un autre moment. Le rendement du fonds est calculé en présumant que les dividendes et les distributions de gains en capital ont été réinvestis dans le fonds, à la valeur liquidative de celui-ci. Certains résultats incluent les subventions et les exonérations appliquées pendant certaines des périodes indiquées. Sans ces exonérations, les résultats auraient été moins favorables.

Les porteurs de titres peuvent acheter ou racheter des actions du Fonds en « unités de création » seulement, et le cours auquel se négocient les actions individuelles sur un marché boursier peut être inférieur, égal ou supérieur à la valeur liquidative calculée le plus récemment pour ces actions.

Aucune décision d'investissement dans l’un ou l’autre de ces instruments ne devrait être fondée sur les informations que renferme la présente. Il n’est pas possible d’investir directement dans un indice. L'inclusion d'un actif quelconque dans un indice ne constitue pas une recommandation d'achat, de vente ou de détention de l'actif en question. La participation à toute catégorie d'actif représentée par un indice peut être obtenue par l'entremise d'un instrument d'investissement correspondant à cet indice. Nous n'émettons aucune garantie selon laquelle les produits d'investissement correspondant à un indice suivront exactement cet indice ou qu'ils produiront des résultats positifs. Il existe un risque, car il n’est pas garanti que la stratégie atteindra l’objectif fixé.

Tout investissement implique un risque, y compris le risque de perte du capital. Pendant un marché haussier, lorsque la plupart des titres de capitaux propres et des stratégies en position longue voient leur valeur augmenter, les titres en position courte de la stratégie risquent fortement d’entraîner un rendement inférieur du portefeuille par rapport au marché boursier américain et aux stratégies en question. Ces titres en position courte peuvent être plus volatils qu’une sélection diversifiée de titres, et le momentum peut permettre d’indiquer si le cours d’un titre atteint un sommet. La valeur d’un placement dans le cadre d’une telle stratégie peut chuter, parfois abruptement, et vous pourriez perdre de l’argent en investissant dans cette stratégie. Il se peut que la stratégie comprenne des placements dans des produits dérivés, ce qui pourrait l’amener à perdre plus que le montant investi. Dans le cas d’une vente à découvert, la stratégie pourrait perdre un montant potentiellement illimité, car le cours d’un titre vendu à découvert peut atteindre un niveau illimité. Pour de plus amples renseignements sur les risques, veuillez consulter le prospectus.

Distributeur : Foreside Fund Services, LLC

Médias

Personnes-ressources médias

Amanda Marchment
Directrice, Service des communications de l'entreprise
Téléphone : 416-865-4160
Courriel : amanda.marchment@agf.com

Karrie Van Belle
Vice-présidente principale, Chef du marketing et des communications
Téléphone : 416-865-4320
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