Une démarche diversifiée pour investir sur les marchés émergents

Par: Placements AGF Inc. • le 15 octobre 2018
Les investisseurs considèrent habituellement les marchés émergents (ME) comme un moyen de diversifier davantage leurs portefeuilles mondiaux. Au cours des dernières années, nombre d’investisseurs ont commencé à éviter cette région en plein essor vu sa volatilité intermittente.

De nombreux pays de cette région mènent de manière prononcée une réforme structurelle. Ainsi, des occasions de placement intéressantes et dynamiques se précisent – et celles-ci peuvent jouer un rôle important au sein des portefeuilles de placements des investisseurs qui cherchent à obtenir de l’alpha.

1 | ME : un catalyseur de la croissance économique à l’échelle mondiale

Les ME comptent parmi les marchés « gagnants » du récent cycle d’hypermondialisation. Pour la première fois depuis 50 ans, les ME représentent une part plus importante du PIB mondial.
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2 | Salaires : hausse et distribution accrue

La croissance des salaires de la classe moyenne des ME a été supérieure à celle des classes moyenne et supérieure des marchés développés. Cette conjoncture favorable ouvre la voie à l’innovation continue et aux occasions de placement dans les secteurs soutenus par la demande des consommateurs.

Revenus réels sur 20 ans, variation cumulative

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3 | Économies de consommation sur les ME

Au cours des 10 dernières années, nous observons une hausse de la consommation des biens et services sur l’ensemble des ME. Cette tendance a stimulé dans divers pays l’innovation, qui vise à répondre à cette demande croissante.

Croissance annuelle de la consommation sur une décennie

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Over 5- and 10-year periods, concentrated portfolios have been able to generate greater alpha than more diversified portfolios, without significantly increasing risk:

4 | Une révolution technologique est déjà en cours

Le virage vers l’innovation technologique a entraîné des changements aux pondérations sectorielles du principal indice de référence des ME, le MSCI Marchés émergents. Pour la première fois depuis plus de 10 ans, le secteur des technologies de l’information a surclassé ceux de l’énergie et des matériels.
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By adding a more concentrated portfolio to an already diversified core, you increase the potential for greater returns without significantly increasing risk.

5 | Obligations des ME : diversification et potentiel supérieur de plus-value du capital

Des occasions de placement se présentent sur les ME, et ce, tant du côté des actions que du côté des titres à revenu fixe. Les obligations des ME peuvent permettre de diversifier davantage un portefeuille de titres à revenu fixe, et de rehausser la plus-value du capital.
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AGF offre une gamme complète de solutions, ce qui permet aux investisseurs d’avoir accès aux marchés émergents en fonction de leur seuil de tolérance :

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Des commissions de vente, des commissions de suivi, des frais de gestion et d’autres frais peuvent être reliés aux fonds communs de placement. Veuillez lire le prospectus avant d’investir. Les fonds communs de placement ne sont pas garantis, leur valeur change fréquemment et le rendement antérieur ne se reproduira pas nécessairement.

Le Groupe mondial Avantage fiscal AGF est une société d’investissement à capital variable (SICAV) offrant actuellement environ 20 catégories de titres. En plus d’une gamme de fonds diversifiés en matière de style de gestion, de région géographique et de capitalisation boursière, l’un des avantages clés de l’investissement dans l’une ou l’autre des catégories de ce groupe est la possibilité de répartir les dépenses (et pertes) encourues dans le cadre de la structure, afin de potentiellement compenser le revenu réalisé et ainsi réduire au minimum la déclaration de dividendes. Pour une explication plus détaillée, visitez le site AGF.com/denis.

Les FNB AGFiQ sont des fonds négociés en Bourse (FNB) offerts par Placements AGF Inc. et gérés par Gestion de placements Highstreet. Les FNB AGFiQ sont inscrits et négociés sur des marchés publics organisés du Canada. On peut acheter ou vendre des parts de ces FNB uniquement par l’entremise d’un courtier autorisé.

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Date de publication : le 15 octobre 2018.

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