Fonds d'obligations de sociétés mondiales AGF

Bêta
Mesure de la sensibilité d’un fonds aux variations du marché (représentée par un indice de référence). L’indice de référence possède un bêta de 1,0. Un bêta supérieur (ou inférieur) à 1,0 indique que les rendements antérieurs d’un fonds ont fluctué plus (ou moins) fortement que ceux de l’indice de référence. Par exemple, un bêta de 1,10 indique que le rendement d’un fonds a été de 10 % supérieur à celui de l’indice de référence, en période de hausse du marché, et de 10 % inférieur à celui de cet indice, en période de baisse du marché, alors que tous les autres facteurs restent constants.

Duration modifiée
Mesure de la sensibilité du cours d’une obligation aux variations des taux d’intérêt. La duration modifiée d’un portefeuille correspond à la moyenne pondérée des durations modifiées des titres pertinents en portefeuille.

Durée moyenne jusqu’à l’échéance
Durée moyenne restante jusqu’à l’échéance de chaque titre ou de chaque instrument en portefeuille.

Écart-type
Mesure statistique de l’étendue de dispersion des rendements d’un fonds. Plus les résultats varient, plus l’écart-type est élevé. Lorsqu’un fonds est associé à un écart-type élevé, cela signifie que ses rendements sont largement dispersés pendant une période donnée, ce qui représente une plus grande volatilité, dans une optique historique. L’écart-type ne permet pas de prédire la volatilité future d’un fonds.

Indicateur de déviation
L’indicateur de déviation représente la variabilité de la valeur ajoutée d’un gestionnaire de fonds. Il sert à mesurer la différence entre les rendements obtenus et ceux de l’indice de référence auxquels ils sont comparés. Il est exprimé comme étant la différence en pourcentage de l’écart-type.

Moyenne de la qualité de crédit
La moyenne pondérée des cotes de crédit de tous les titres à revenu fixe en portefeuille.

Profil de risque
Le profil de risque est fondé sur la volatilité historique d’un fonds, mesurée par l’écart-type annualisé sur 10 ans des rendements moyens d’un fonds également sur 10 ans. Le niveau de risque associé à un placement doit être établi conformément à la méthode normalisée de classification du risque de placement des Autorités canadiennes en valeurs mobilières.

Ratio d’encaissement des baisses
Le ratio d’encaissement des pertes est calculé au moyen du rendement d’un portefeuille, divisé par le rendement de l’indice de référence, en période de rendement négatif de l’indice. Un ratio d’encaissement des baisses inférieur à 100 % est considéré comme étant favorable.

Ratio d’encaissement des hausses
Le ratio d’encaissement des hausses est calculé au moyen du rendement d’un portefeuille, divisé par le rendement de l’indice de référence, en période de rendement positif de l’indice. Un ratio d’encaissement des hausses supérieur à 100 % est considéré comme étant favorable.

Ratio de Sharpe
Le ratio de Sharpe montre dans quelle mesure le rendement d’un fonds rémunère l’investisseur pour chaque unité de risque absolu assumé, comme l’indique l’écart-type d’un fonds. Plus le ratio de Sharpe d’un fonds est élevé, meilleur est le rendement rajusté en fonction du risque.

Ratio des frais d’opération
Montant total brut des frais associés à un fonds, divisé par l’actif net moyen de ce fonds.

Ratio des frais de gestion (RFG)
Le ratio des frais de gestion, communément appelé RFG, est une mesure du total des charges (frais et autres coûts) qui sont imputées à un fonds. Ce ratio est exprimé en pourcentage de la valeur liquidative du fonds en question. Aux fins de calcul du RFG, le total des charges annuelles d’un fonds est divisé par la valeur liquidative moyenne de ce fonds, pour une année donnée.

Rendement actuel
Revenu annuel (intérêt ou dividende) d’un titre divisé par son cours. Le rendement actuel d’un portefeuille correspond à la moyenne pondérée des rendements actuels des titres pertinents en portefeuille.

Rendement à l’échéance
Taux de rendement annuel prévu d’une obligation si celle-ci est conservée jusqu’à sa date d’échéance. Le rendement à l’échéance d’un portefeuille correspond à la moyenne pondérée des rendements à l’échéance des titres pertinents en portefeuille.

Taux d’encaissement anticipé
Taux de rendement global attendu d’une obligation, si celle-ci est détenue jusqu’à la première date possible d’encaissement anticipé (soit la date à laquelle le détenteur peut revendre l’obligation à l’émetteur).

Taux de rotation
Le taux de rotation d’un portefeuille correspond au rythme auquel le gestionnaire de portefeuille achète et vend les titres d’un fonds. Le calcul est effectué à partir du minimum de titres achetés ou vendus, divisé par l’actif moyen, au cours d’une période donnée.