Fonds de revenu stratégique mondial AGF

Le 30 juin 2023, le Fonds de revenu stratégique AGF a été renommé Fonds de revenu stratégique mondial AGF.

Définitions des termes:

Bêta
Mesure de la sensibilité d’un fonds aux variations du marché (représentée par un indice de référence). L’indice de référence possède un bêta de 1,0. Un bêta supérieur (ou inférieur) à 1,0 indique que les rendements antérieurs d’un fonds ont fluctué plus (ou moins) fortement que ceux de l’indice de référence. Par exemple, un bêta de 1,10 indique que le rendement d’un fonds a été de 10 % supérieur à celui de l’indice de référence, en période de hausse du marché, et de 10 % inférieur à celui de cet indice, en période de baisse du marché, alors que tous les autres facteurs restent constants.

Capitalisation boursière moyenne pondérée
La capitalisation boursière fait référence à la valeur marchande de toutes les actions en circulation d’une société. Dans un portefeuille, la capitalisation boursière moyenne pondérée représente la somme des produits composant la capitalisation boursière d’une société et sa pondération en pourcentage dans le portefeuille.

Croissance des bénéfices prévue
Le bénéfice prévu est une estimation du bénéfice d’une société pour une période ultérieure; le taux de croissance est calculé en fonction du bénéfice prévu.

Croissance des ventes prévue
Les ventes prévues sont une estimation du revenu d’une société pour une période ultérieure; le taux de croissance est calculé en fonction du revenu prévu.

Écart-type
Mesure statistique de l’étendue de dispersion des rendements d’un fonds. Plus les résultats varient, plus l’écart-type est élevé. Lorsqu’un fonds est associé à un écart-type élevé, cela signifie que ses rendements sont largement dispersés pendant une période donnée, ce qui représente une plus grande volatilité, dans une optique historique. L’écart-type ne permet pas de prédire la volatilité future d’un fonds.

Indicateur de déviation
L’indicateur de déviation représente la variabilité de la valeur ajoutée d’un gestionnaire de fonds. Il sert à mesurer la différence entre les rendements obtenus et ceux de l’indice de référence auxquels ils sont comparés. Il est exprimé comme étant la différence en pourcentage de l’écart-type.

Part (de gestion) active
La part (de gestion) active représente la différence entre les titres dont s’occupe un gestionnaire de portefeuille dans le cadre d’un fonds donné et ceux de l’indice de référence de ce fonds. Un faible pointage de part active indique que le gestionnaire de portefeuille suit de près l’indice de référence, tandis qu’un pointage élevé signale que les titres d’un fonds diffèrent considérablement de ceux de l’indice de référence.

Profil de risque
Le profil de risque est fondé sur la volatilité historique d’un fonds, mesurée par l’écart-type annualisé sur 10 ans des rendements moyens d’un fonds également sur 10 ans. Le niveau de risque associé à un placement doit être établi conformément à la méthode normalisée de classification du risque de placement des Autorités canadiennes en valeurs mobilières.

Ratio cours/bénéfice prévu (C/B prévu)
Le calcul du ratio C/B prévu est fondé sur le bénéfice prévu par action; il s’agit du cours actuel d’une action divisé par le bénéfice prévu pour l’exercice suivant.

Ratio cours/bénéfice prévu (C/B prévu)
Le calcul du ratio C/B prévu est fondé sur le bénéfice prévu par action; il s’agit du cours actuel d’une action divisé par le bénéfice prévu pour l’exercice suivant.

Ratio d’encaissement des baisses
Le ratio d’encaissement des pertes est calculé au moyen du rendement d’un portefeuille, divisé par le rendement de l’indice de référence, en période de rendement négatif de l’indice. Un ratio d’encaissement des baisses inférieur à 100 % est considéré comme étant favorable.

Ratio d’encaissement des hausses
Le ratio d’encaissement des hausses est calculé au moyen du rendement d’un portefeuille, divisé par le rendement de l’indice de référence, en période de rendement positif de l’indice. Un ratio d’encaissement des hausses supérieur à 100 % est considéré comme étant favorable.

Ratio d’information
Le ratio d’information se définit comme le rendement d’un fonds dépassant celui d’un indice mixte, par rapport à la volatilité de ces rendements. Il sert à mesurer l’aptitude à générer un rendement excédentaire relativement à un indice de référence, et ce, selon un ajustement en fonction du risque.

Ratio de Sharpe
Le ratio de Sharpe montre dans quelle mesure le rendement d’un fonds rémunère l’investisseur pour chaque unité de risque absolu assumé, comme l’indique l’écart-type d’un fonds. Plus le ratio de Sharpe d’un fonds est élevé, meilleur est le rendement rajusté en fonction du risque.

Ratio des frais d’opération
Montant total brut des frais associés à un fonds, divisé par l’actif net moyen de ce fonds.

Ratio des frais de gestion (RFG)
Le ratio des frais de gestion, communément appelé RFG, est une mesure du total des charges (frais et autres coûts) qui sont imputées à un fonds. Ce ratio est exprimé en pourcentage de la valeur liquidative du fonds en question. Aux fins de calcul du RFG, le total des charges annuelles d’un fonds est divisé par la valeur liquidative moyenne de ce fonds, pour une année donnée.

Rendement des capitaux propres
Ratio de rentabilité calculé au moyen du revenu net divisé par les capitaux propres moyens des actionnaires.

Taux de rotation
Le taux de rotation d’un portefeuille correspond au rythme auquel le gestionnaire de portefeuille achète et vend les titres d’un fonds. Le calcul est effectué à partir du minimum de titres achetés ou vendus, divisé par l’actif moyen, au cours d’une période donnée.